주식 손실 회복률 계산법｜-10%·-30%·-50% 손실 뒤 필요한 수익률

 

기준일: 2026년 7월 21일
최종 수정일: 2026년 7월 21일

 

 

주식에서 10% 손실이 발생하면 10%만 오르면 본전으로 돌아올 것 같지만 실제로는 약 11.1%의 수익이 필요합니다.

손실이 30%라면 필요한 회복 수익률은 약 42.9%로 커지고, 50% 손실이 발생하면 남은 투자금에서 100% 수익을 내야 원금을 회복할 수 있습니다.

손실률이 커질수록 회복에 필요한 수익률이 훨씬 빠르게 증가하는 이유는 수익률을 계산하는 기준금액이 이미 줄어들었기 때문입니다.

이 원리를 이해하면 무조건적인 물타기나 본전 심리에서 벗어나 손절 기준, 종목별 투자 비중, 현금 비중을 더 현실적으로 정할 수 있습니다.

 

※ 이 글은 주식 손실률과 원금 회복에 필요한 수익률을 계산하는 방법을 설명하기 위한 정보 제공 목적의 글입니다. 특정 종목의 매수·매도나 일률적인 손절을 권유하지 않으며, 실제 투자 판단은 기업의 실적과 재무 상태, 투자 기간, 계좌 비중을 함께 고려해야 합니다.

 

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📌 핵심요약

주식 손실률과 원금 회복에 필요한 수익률은 서로 같지 않습니다.

10% 손실 뒤에는 약 11.1%의 수익이 필요합니다.

20% 손실 뒤에는 25%의 수익이 필요합니다.

30% 손실 뒤에는 약 42.9%의 수익이 필요합니다.

40% 손실 뒤에는 약 66.7%의 수익이 필요합니다.

50% 손실 뒤에는 100%의 수익이 필요합니다.

손실률이 커질수록 원금 회복에 필요한 수익률은 가파르게 증가합니다.

큰 손실을 한 번에 회복하려 하기보다 손실 확대를 막는 비중 관리가 중요합니다.

물타기는 손실을 없애는 방법이 아니라 평균 매수가격과 투자금액을 함께 늘리는 행동입니다.

종목 손실률뿐 아니라 해당 종목이 전체 계좌에서 차지하는 비중도 함께 확인해야 합니다.

 

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주식 손실 회복률이란?

주식 손실 회복률은 현재 남아 있는 투자금이 처음 투자한 원금으로 돌아가기 위해 필요한 수익률을 의미합니다.

예를 들어 100만 원을 투자한 뒤 30% 손실이 발생하면 투자금은 70만 원이 됩니다.

본전인 100만 원으로 돌아가려면 70만 원에서 30만 원을 벌어야 합니다.

30만 원은 현재 남은 70만 원의 약 42.9%이므로 주가가 30%가 아니라 약 42.9% 올라야 원금을 회복할 수 있습니다.

구분	금액	계산
최초 투자금	100만 원	원금
30% 손실 후 금액	70만 원	100만 원 × 70%
회복해야 할 금액	30만 원	100만 원 - 70만 원
필요한 회복 수익률	약 42.9%	30만 원 ÷ 70만 원

 

손실이 발생하기 전에는 100만 원을 기준으로 손실률을 계산하지만, 회복할 때는 이미 줄어든 70만 원을 기준으로 수익률을 계산합니다.

이처럼 계산 기준이 달라지기 때문에 손실률과 회복 수익률이 같지 않습니다.

 

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손실 회복률 계산 공식

원금 회복에 필요한 수익률은 다음 공식으로 계산할 수 있습니다.

필요 회복 수익률 = 손실률 ÷ (100% - 손실률)

30% 손실을 예로 들면 다음과 같습니다.

30% ÷ 70% = 약 42.9%

50% 손실이라면 다음과 같습니다.

50% ÷ 50% = 100%

80% 손실이라면 다음과 같습니다.

80% ÷ 20% = 400%

손실률이 100%에 가까워질수록 분모인 남은 투자금이 작아지기 때문에 필요한 회복 수익률이 급격하게 증가합니다.

 

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손실률별 필요한 회복 수익률

손실률	남아 있는 투자금	원금 회복에 필요한 수익률
-5%	95%	약 +5.3%
-10%	90%	약 +11.1%
-20%	80%	+25.0%
-30%	70%	약 +42.9%
-40%	60%	약 +66.7%
-50%	50%	+100.0%
-60%	40%	+150.0%
-70%	30%	약 +233.3%
-80%	20%	+400.0%
-90%	10%	+900.0%

 

10% 안팎의 손실은 비교적 작은 반등으로 회복할 수 있습니다.

하지만 손실률이 30%를 넘기 시작하면 필요한 수익률이 손실률보다 훨씬 커집니다.

50% 손실부터는 남은 투자금이 두 배가 돼야 본전으로 돌아옵니다.

80% 손실이 발생했다면 남은 투자금에서 400%의 수익을 내야 하고, 90% 손실 뒤에는 900%의 수익이 필요합니다.

이 때문에 큰 손실이 발생한 종목에서 단순히 “언젠가는 본전이 오겠지”라고 기다리는 것은 생각보다 긴 시간과 높은 상승률을 요구할 수 있습니다.

 

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투자금액별 손실과 회복 금액

같은 손실률이라도 투자금액이 크면 실제 회복해야 할 금액도 커집니다.

최초 투자금	손실률	손실 후 남은 금액
100만 원	-10%	90만 원
100만 원	-30%	70만 원
100만 원	-50%	50만 원
500만 원	-10%	450만 원
500만 원	-30%	350만 원
500만 원	-50%	250만 원
1,000만 원	-10%	900만 원
1,000만 원	-30%	700만 원
1,000만 원	-50%	500만 원

 

1,000만 원을 투자해 50% 손실이 발생하면 500만 원이 남습니다.

본전으로 돌아가려면 남은 500만 원에서 다시 500만 원을 벌어야 하므로 100% 수익이 필요합니다.

손실이 커질수록 단순한 퍼센트 문제가 아니라 실제 자산의 회복 난이도도 크게 높아집니다.

 

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왜 손실과 수익은 대칭이 아닐까?

주가가 100원에서 50원으로 떨어지면 손실률은 50%입니다.

하지만 50원에서 다시 100원으로 오르려면 주가가 두 배가 돼야 하므로 상승률은 100%입니다.

주가 변화	계산 기준	등락률
100원 → 50원	100원	-50%
50원 → 100원	50원	+100%

 

처음 하락은 100원을 기준으로 계산합니다.

반등은 이미 낮아진 50원을 기준으로 계산합니다.

따라서 같은 50원의 움직임이어도 하락률은 50%, 상승률은 100%가 됩니다.

이 원리는 주식뿐 아니라 ETF, 펀드, 가상자산 등 수익률을 퍼센트로 표시하는 모든 투자상품에 동일하게 적용됩니다.

 

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손실률보다 계좌 손실금액을 함께 봐야 하는 이유

종목 하나가 50% 하락했다고 해도 그 종목의 계좌 비중이 2%라면 전체 계좌 손실은 약 1%입니다.

반대로 종목이 20%만 하락했더라도 전체 투자금의 절반을 넣었다면 계좌에는 약 10%의 손실이 발생합니다.

종목 비중	종목 손실률	전체 계좌 영향	해석
5%	-50%	약 -2.5%	종목 손실은 크지만 계좌 영향은 제한적
20%	-30%	약 -6.0%	회복에 상당한 수익 필요
50%	-20%	약 -10.0%	비교적 작은 하락에도 계좌 충격 큼
100%	-20%	-20.0%	분산 없이 종목 위험을 모두 부담

 

큰 손실을 막기 위해서는 좋은 종목을 고르는 것만큼 한 종목에 얼마를 투자할지 정하는 것이 중요합니다.

특정 종목이나 업종에 자금이 집중되면 해당 투자대상의 하락이 계좌 전체의 큰 손실로 확대될 수 있습니다. FINRA도 특정 투자대상이나 자산군에 과도한 비중을 두면 손실이 증폭되는 집중위험이 발생할 수 있다고 안내합니다. (FINRA)

 

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손실이 커질수록 복구가 어려운 이유

필요한 상승률이 급격히 커진다

10% 손실은 약 11.1% 상승하면 회복할 수 있지만 50% 손실은 100% 상승해야 합니다.

손실이 일정 수준을 넘으면 보유 종목이 상당히 큰 폭으로 올라야 본전에 도달할 수 있습니다.

회복까지 시간이 오래 걸릴 수 있다

종목이 매년 일정하게 오르는 것은 아닙니다.

실적 회복과 업황 개선, 투자심리 회복이 모두 필요할 수 있으며 그동안 다른 투자기회를 놓치는 기회비용도 발생합니다.

심리적인 부담이 커진다

손실이 커지면 객관적인 기업 분석보다 본전 가격에만 집착하기 쉽습니다.

작은 반등에도 매도하지 못하거나, 반대로 본전 근처에 도달하자마자 기업의 전망과 관계없이 매도하는 행동이 나타날 수 있습니다.

추가 매수 규모가 커질 수 있다

평단가를 빠르게 낮추려면 기존 투자금과 비슷하거나 더 큰 금액을 추가로 투입해야 할 수 있습니다.

이 과정에서 한 종목의 계좌 비중이 지나치게 커질 수 있습니다.

 

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손실이 발생하면 무조건 손절해야 할까?

손실률만으로 손절 여부를 결정할 수는 없습니다.

10% 하락했더라도 기업의 실적과 투자 아이디어가 훼손됐다면 정리할 이유가 생길 수 있습니다.

반대로 시장 전체 급락으로 우량기업이 일시적으로 하락했다면 단순한 가격 하락만으로 매도할 필요는 없을 수 있습니다.

확인 항목	보유를 검토할 수 있는 상황	손절·축소를 검토할 상황
기업 실적	매출·이익 성장 흐름 유지	실적 추정치 지속 하향
투자 이유	최초 매수 근거 유지	매수 근거 소멸
재무 상태	현금흐름과 부채 관리 양호	자금조달·부채 위험 확대
하락 원인	시장 전체 조정	기업 고유의 악재
계좌 비중	감당 가능한 수준	한 종목 비중 과도
공시	일시적 비용·단기 변수	유상증자·감사의견·대주주 문제
회복 가능성	실적과 산업 근거 존재	막연한 본전 기대만 존재

 

손절은 손실이 났다는 이유로 감정적으로 실행하는 것이 아니라 최초의 투자 가정이 깨졌는지 확인한 뒤 결정해야 합니다.

SEC는 투자 결정을 내리기 전에 자신의 재무 상황과 목표, 위험감수 수준을 먼저 점검해야 한다고 안내합니다. (Securities and Exchange Commission)

 

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물타기를 하면 손실 회복률이 낮아질까?

물타기를 하면 평균 매수가격이 낮아지므로 주가가 처음 매수가격까지 오르지 않아도 본전에 도달할 수 있습니다.

하지만 투자금액과 종목 비중이 함께 증가한다는 점을 확인해야 합니다.

100주를 10,000원에 매수했다고 가정해보겠습니다.

주가가 7,000원으로 하락했을 때 100주를 추가 매수하면 새로운 평단가는 8,500원이 됩니다.

구분	첫 매수	추가 매수 후
매수 수량	100주	총 200주
매수가격	10,000원	10,000원·7,000원
투자금액	100만 원	총 170만 원
평균 매수가격	10,000원	8,500원
7,000원 기준 손실금액	30만 원	30만 원
본전까지 필요한 상승률	약 42.9%	약 21.4%

 

평단가는 낮아졌지만 손실금액 30만 원이 사라진 것은 아닙니다.

대신 추가 투자금 70만 원을 넣어 전체 투자금액을 늘린 것입니다.

주가가 계속 하락하면 손실금액은 더 빠르게 증가할 수 있습니다.

따라서 물타기 전에는 다음을 확인해야 합니다.

• 기업의 실적과 재무 상태가 유지되고 있는가?
• 하락 원인이 시장 전체인지 기업 자체인지 확인했는가?
• 추가 매수 후 종목 비중은 몇 %가 되는가?
• 추가 하락이 발생해도 버틸 수 있는가?
• 단순히 평단가를 낮추기 위한 매수는 아닌가?
• 미리 정한 분할매수 계획이 있는가?
• 다른 종목보다 해당 종목에 추가 투자할 근거가 있는가?

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레버리지 상품은 손실 회복이 더 어려울 수 있다

레버리지 ETF나 변동성이 큰 종목은 짧은 기간에 손실률이 크게 확대될 수 있습니다.

특히 일간 수익률을 배수로 추종하는 레버리지 상품은 기초지수가 원래 위치로 돌아오더라도 투자상품 가격이 완전히 회복되지 않을 수 있습니다.

예를 들어 100이 20% 하락하면 80이 됩니다.

다음 날 20% 상승해도 96이므로 원래의 100으로 돌아오지 못합니다.

시점	변동률	자산가치	누적 결과
시작	-	100	기준
첫날	-20%	80	-20%
다음 날	+20%	96	누적 -4%

 

변동성이 클수록 상승과 하락이 반복되는 과정에서 자산가치가 줄어드는 효과가 커질 수 있습니다.

FINRA는 시장가격의 움직임이 커질수록 변동성과 잠재적 위험도 높아진다고 설명합니다. (FINRA)

 

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손실 회복보다 손실 제한이 중요한 이유

투자자는 높은 수익률을 내는 것에 집중하기 쉽지만 장기적으로는 큰 손실을 피하는 것도 중요합니다.

첫해 50% 손실이 발생하고 다음 해 50% 수익을 내면 원금으로 회복되는 것이 아니라 최초 금액의 75%만 남습니다.

구분	변동률	투자금
최초 투자금	-	1,000만 원
첫해	-50%	500만 원
다음 해	+50%	750만 원
누적 결과	-25%	750만 원

 

반면 손실을 10%로 제한하면 약 11.1%의 수익으로 원금을 회복할 수 있습니다.

큰 수익을 한 번에 내는 것보다 치명적인 손실을 피하는 것이 계좌를 오래 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

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종목 비중으로 최대 손실을 관리하는 방법

종목별 최대 손실금액을 먼저 정하면 투자 비중을 계산할 수 있습니다.

예를 들어 전체 계좌가 1,000만 원이고 한 번의 매매에서 계좌의 1%인 10만 원까지만 손실을 허용한다고 가정해보겠습니다.

매수가격에서 손절가격까지 거리가 10%라면 투자 가능 금액은 약 100만 원입니다.

구분	설정값	계산 결과
전체 계좌	1,000만 원	기준
허용 손실	계좌의 1%	10만 원
매수가 대비 손절 폭	10%	종목 위험
투자 가능 금액	10만 원 ÷ 10%	100만 원
계좌 내 종목 비중	100만 원 ÷ 1,000만 원	10%

 

손절 폭이 20%라면 같은 10만 원의 손실 한도를 유지하기 위해 투자금은 50만 원으로 줄여야 합니다.

이처럼 종목의 변동성이 클수록 투자금액을 줄여야 계좌 전체 손실을 통제할 수 있습니다.

 

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손실 구간별 대응 기준 예시

손실 구간	우선 확인할 내용	대응 예시
-5% 이내	일반적인 변동 범위인지 확인	최초 계획 유지 여부 점검
-5%~-10%	지지선·실적·수급 확인	손절 기준 재확인
-10%~-20%	투자 가정 훼손 여부 확인	비중 축소 또는 보유 근거 점검
-20%~-30%	기업 고유 악재 여부 확인	본전 심리보다 재분석 우선
-30%~-50%	회복에 필요한 수익률 계산	물타기 전 계좌 비중 점검
-50% 이하	구조적 손상·상장 위험 확인	회복 가능성을 원점에서 재평가

 

이 표는 모든 종목에 동일하게 적용하는 기계적인 손절 기준이 아닙니다.

변동성이 큰 성장주와 안정적인 대형주, 장기투자와 단기매매의 기준은 서로 다를 수 있습니다.

중요한 것은 손실이 발생한 뒤 기준을 만드는 것이 아니라 매수 전에 허용 가능한 손실과 대응 계획을 정해두는 것입니다.

 

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분산투자가 손실을 줄이는 데 도움이 되는 이유

한 종목에 모든 자금을 투자하면 해당 기업에 악재가 발생했을 때 계좌 전체가 같은 폭으로 하락할 수 있습니다.

여러 종목과 업종, 자산으로 나누면 한 투자대상의 손실이 전체 계좌에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다.

분산투자가 시장 하락으로 인한 손실을 완전히 막아주는 것은 아니지만, 특정 투자대상의 손실이 전체 자산으로 확대되는 위험을 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다. (Investor.gov) (Investor)

다만 종목 수만 늘린다고 진정한 분산투자가 되는 것은 아닙니다.

반도체 종목만 여러 개 보유하거나 같은 지수를 추종하는 ETF를 여러 개 보유한다면 실제 위험요인은 비슷할 수 있습니다.

 

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손실을 만회하려고 위험을 키우면 안 되는 이유

큰 손실 뒤에는 빠르게 본전을 찾고 싶은 심리가 강해질 수 있습니다.

이때 다음과 같은 행동이 나타나기 쉽습니다.

• 손실 종목에 계획 없이 추가 매수
• 급등주 추격매수
• 레버리지와 미수 사용
• 손절 기준 확대
• 다른 종목에서 단기 수익을 내 손실을 메우려 함
• 계좌 전체를 한 종목에 집중
• 확인되지 않은 종목 추천에 의존

손실을 단기간에 만회하려고 더 큰 위험을 부담하면 추가 손실로 이어질 가능성이 커집니다.

투자 목표와 위험감수 능력, 손실을 회복할 수 있는 투자기간을 함께 고려해 상품과 비중을 선택해야 합니다. (FINRA) (FINRA)

 

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손실 종목을 다시 점검하는 순서

손실 종목을 보유하고 있다면 본전 가격보다 다음 순서로 확인하는 것이 좋습니다.

 

최초 매수 이유를 다시 확인합니다

실적 성장, 수주, 업황 회복, 저평가 등 처음 매수했던 근거가 현재도 유지되는지 확인합니다.

 

최근 공시와 실적을 확인합니다

매출과 영업이익, 부채, 현금흐름, 유상증자와 전환사채 발행 여부를 확인합니다.

 

시장 하락과 기업 하락을 구분합니다

시장 전체가 하락한 것인지 해당 기업만 유독 약한 것인지 비교합니다.

 

현재 가격에서 새로 살 수 있는지 생각합니다

보유하지 않은 상태에서도 현재 가격과 조건이라면 매수할 것인지 판단합니다.

단순히 이미 보유하고 있다는 이유로 계속 들고 있는 것은 아닌지 확인하는 방법입니다.

 

계좌 비중을 계산합니다

현재 종목이 전체 계좌에서 차지하는 비중과 추가 하락 시 예상 손실을 계산합니다.

 

대체 투자기회를 비교합니다

같은 자금을 해당 종목에 계속 둘 때와 다른 종목이나 ETF로 옮길 때의 기대수익과 위험을 비교합니다.

 

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손실 회복 계획 체크리스트

손실률과 필요한 회복 수익률을 계산했는가?

현재 손실금액을 정확히 확인했는가?

종목이 전체 계좌에서 차지하는 비중을 확인했는가?

최초 매수 근거가 아직 유지되고 있는가?

최근 실적과 공시에 새로운 악재는 없는가?

시장 전체 하락인지 기업 고유 문제인지 구분했는가?

본전 가격이 아닌 현재 기업가치를 다시 평가했는가?

추가 매수 후 종목 비중을 계산했는가?

손절 또는 비중 축소 기준이 있는가?

현금 비중을 모두 사용한 상태는 아닌가?

레버리지나 미수로 손실을 만회하려는 것은 아닌가?

회복에 필요한 기간을 감당할 수 있는가?

다른 투자기회와 비교했는가?

 

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자주 묻는 질문

10% 손실이면 몇 % 올라야 본전인가요?

약 11.1% 상승해야 합니다. 100만 원이 90만 원으로 줄었다면 90만 원에서 10만 원을 벌어야 하므로 약 11.1%의 수익이 필요합니다.

 

20% 손실 뒤 필요한 수익률은 얼마인가요?

25%입니다. 투자금이 100에서 80으로 줄었다면 80에서 20을 회복해야 하기 때문에 20÷80으로 계산합니다.

 

30% 손실이면 왜 30% 상승으로 회복되지 않나요?

30% 손실 뒤에는 원금의 70%만 남아 있기 때문입니다. 남은 70에서 손실금액 30을 회복해야 하므로 약 42.9% 상승해야 합니다.

 

50% 손실 뒤에는 정말 100% 올라야 하나요?

맞습니다. 100만 원이 50만 원으로 줄었다면 남은 50만 원이 두 배가 돼야 다시 100만 원이 됩니다.

 

물타기를 하면 손실금액이 줄어드나요?

평균 매수가격과 손실률은 낮아질 수 있지만 기존 손실금액이 자동으로 사라지는 것은 아닙니다. 추가 자금이 투입되면서 전체 투자금과 종목 비중이 커집니다.

 

손실률 몇 %에서 손절하는 것이 좋나요?

모든 종목에 적용되는 하나의 정답은 없습니다. 단기매매인지 장기투자인지, 종목 변동성과 계좌 비중, 최초 매수 근거가 유지되는지를 함께 확인해야 합니다.

 

본전까지 기다리는 것이 가장 안전하지 않나요?

본전 가격은 투자자의 매수가격일 뿐 기업가치나 시장의 지지선이 아닙니다. 기업 상황이 악화됐다면 본전을 기다리는 동안 손실이 더 커질 수 있고, 반대로 기업가치가 유지된다면 충분한 시간을 두고 회복을 기다릴 수도 있습니다.

 

손실이 큰 종목을 팔면 손실이 확정되는데 보유하는 것이 낫지 않나요?

매도하면 회계상 손실은 확정되지만 보유한다고 손실이 사라지는 것은 아닙니다. 현재 가격에서 계속 보유할 가치가 있는지와 다른 투자기회를 비교해 결정해야 합니다.

주식에서 중요한 것은 손실이 전혀 발생하지 않는 것이 아니라 손실이 계좌 전체를 훼손할 정도로 커지지 않게 관리하는 것입니다.

10% 손실은 약 11.1%의 수익으로 회복할 수 있지만 30% 손실에는 약 42.9%, 50% 손실에는 100%의 수익이 필요합니다.

손실률이 커질수록 원금 회복 난이도는 빠르게 높아집니다.

따라서 손실이 발생한 뒤 무리하게 본전을 찾으려 하기보다 매수 전에 종목 비중과 손절 기준, 추가 매수 한도를 정해두는 것이 중요합니다.

물타기를 결정할 때도 단순히 평단가가 낮아진다는 점만 보지 말고 추가 투자 후 계좌 비중과 최대 예상 손실을 계산해야 합니다.

큰 수익을 한 번에 만드는 것보다 회복하기 어려운 큰 손실을 피하는 것이 장기적인 계좌 관리의 출발점입니다.

 

 

 

※ 본 글은 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적으로 작성되었습니다. 투자 판단과 그에 따른 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

 

 

 

공식 확인처

금융감독원 금융소비자정보포털 파인
https://fine.fss.or.kr

금융위원회
https://www.fsc.go.kr

한국거래소 KRX 정보데이터시스템
https://data.krx.co.kr

미국 투자자교육 사이트 Investor.gov
https://www.investor.gov

FINRA 투자자교육
https://www.finra.org/investors

 

 

 

 

 

 

 

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